Plan opbouwen
Akkoord tot stand brengen
Crediteurenakkoord bereiken zoals bedoeld in de WHOA?
Dat doet u met Akkoordzoeker, de beste manier om stap voor stap een goed plan op tafel te kunnen leggen.
Plan opbouwen
Volg een handmatig toegevoegde link
Vergelijken kasstroom, waarde en klassen
a. kasstroom vóór en ná het akkoord
b. Reorganisatiewaarde en Liquidatiewaarde en het beschikbare kapitaal
c. klassen en rang
Volg een handmatig toegevoegde link
Waardebepaling
Waardebepaling op pre-insolventieakkoord:
Reorganisatiewaarde (RW) en Liquidatiewaarde (LW)
en het vermogen
dat aan de onderneming
ter beschikking wordt gesteld
Volg een handmatig toegevoegde link
Beoordeling situatie
Inzicht ontwikkelen in
financiële én
juridische situatie
Volg een handmatig toegevoegde link
Uitbeelding
Op termijn ‘voorzienbare’ insolventie
uitbeelden maar ook
levensvatbaarheid kunnen aantonen
FAQ
Meer door gebruikers
gestelde vragen
Wat is Akkoordzoeker
Met Akkoordzoeker kunt u een plan opbouwen om buiten faillissement tot een crediteurenakkoord te komen. Een plan is noodzakelijk als de schuldenlast te hoog is geworden en de onderneming lijkt te bezwijken. Een akkoord is ook mogelijk als er schuldeisers tegen het akkoord zijn.
Akkoordzoeker is ook een communicatie platform waarmee u met de schuldeisers in overleg gaat over de verhaalsuitoefening en de verdeling van de reorganisatiewaarde. Het biedt gebruikers begeleiding van het proces, u wordt handvaten geboden om de nieuwe per 1 januari 2021 WHOA regeling zorgvuldig te doorlopen. U kunt tijdens het ‘plan opbouw proces’ op ieder moment uw situatie inschatten en uw keuze voor akkoord aanpassen. U kunt een plan opbouwen dat zicht richt op een schuldsaneringsakkoord, een minnelijk akkoord of als het er naar uitziet dat een consensuele overeenstemming met de schuldeisers niet mogelijk is, kunt de rechtbank vragen het onderhandse akkoord waarin één klasse wel akkoord is gegaan, te homologeren.
Wij nemen u met Akkoordzoeker aan de hand, om het praktische deel van het akkoord, dat het opbouwen van een plan, tot stand te brengen. De workflow is volgens de richtlijnen van accountants en advocaten ontwikkeld en bevat checks en controlepunten waarmee fouten worden vermeden en voorkomen dat schuldeisers worden vergeten.
Na het afronden van de stemprocedure kunt u de gegevens die bij het maken van een plan zijn verzameld overnemen in een rapportage. In dit document kan de advocaat de juridische aspecten van het herstelplan en het akkoord verwerken alvorens het bij de rechtbank in te dienen. Efficiënt, compleet en zeer goed betaalbaar.
Wanneer is een akkoord mogelijk
Tot een akkoord kunnen crediteuren in alle vrijheid op ieder moment komen, een dwangakkoord kan alleen aan de orde zijn als:
- Akkoord is noodzakelijk en toereikend om dreigend faillissement af te wenden (dus niet bedoelt wanneer er een financiële onbalans is, daarvoor is het middel te zwaar),
- er minstens één klasse die het akkoord steunt,
- vervolgens zijn nog een aantal voorwaarden om een akkoordproces te laten slagen, zie art 384 Fw, waarin de afwijzingsgronden worden opgesomd waarop een akkoord zou kunnen stranden.
Hoe komt een akkoord tot stand
Een akkoord komt tot stand zodra alle partijen het eens zijn met het voorstel. Na een plan met Akkoordzoeker te hebben opgebouwd, kunt u dit plan voorleggen aan de schuldeisers. Met een ‘goed verhaal’ kunt u partijen overtuigen een lager bedrag te accepteren dan vast te houden aan de oorspronkelijke vordering.
Als er geen oppositie is bent u bijna klaar, er resteert nog de legitimatie te verwerven en het akkoord vast te leggen. Dit kan met een stemprocedure of met een door iedere partij ondertekend document. Zodra u de getekende wilsovereenkomsten ontvangen heeft, is de herstructurering van de onderneming vastgelegd.
Als niet alle partijen het eens zijn met het uitgewerkte voorstel in het plan en het bij de onderhandelingen niet lukt tot overeenstemming te komen (zelfs onder dreiging van een WHOA-procedure), vervalt de optie van vrijwillige ondertekening voor een (consensueel) akkoord. Dan blijft de stemprocedure over als eerste te nemen drempel. Blijkt er in iedere geval één klasse voor het plan te zijn, kunt u de tweede hindernis nemen door het plan ter homologatie voor te leggen (goedkeuring) aan de rechtbank. Als het aan de rechtbank duidelijk is dat het akkoord redelijk is en er geen afwijzingsgronden worden opgeworpen, komt het akkoord door homologatie van de rechtbank tot stand.
Wat is er veranderd door de Whoa
Voor 1/1/2021 bestonden er geen mogelijkheden schuldeisers zonder hun instemming in een akkoord te verbinden, met de komst van de WHOA kunnen schuldeisers wel gedwongen worden om mee te doen met een akkoord. Op zich zou dreigen met WHOA voor schuldeisers al voldoende moeten zijn om tot overeenstemming te komen, de schuldenaar heeft met de WHOA-wetgeving een stok achter de deur. Het dreigen te gaan slaan heeft wel consequenties: bij het daadwerkelijk WHOA inzetten moeten er kosten gemaakt worden (zoals griffierecht en advocaat) die bij een minnelijk akkoord niet nodig zijn. Ook is de vrijheid van handelen beperkt, de WHOA werkt alleen als er volgens strikte regels en voorwaarden wordt gehandeld.
Hoe ging het eerder?
Eerder was het bereiken van een akkoord met schuldeisers alleen mogelijk als iedere schuldeiser z’n instemming gaf op het plan en er dan consensus was over een akkoord. Er werden geen (kasstroom) vergelijkingen gemaakt om de situatie voor en na een akkoord te bekijken en daarmee de schuldeiser te overtuigen. Wel werd een (soort van) waardeverdeling gemaakt en een pot samengesteld uit de activa waaruit geput kan worden om de uitbetaling van de gesloten overeenkomst te kunnen nakomen (dit kon ook nieuw geld zijn van een externe kredietverschaffer). In hoofdlijnen komt de regeling overeen met ‘vroeger’, echter is er nu een mogelijkheid tot dwang bijgekomen.
Met Akkoordzoeker kunt u vergelijken
Met Akkoordzoeker kunt u op basis van vergelijking van kasstromen voor en ná akkoord een oordeel vormen én kunt u de ‘pre-insolventieakkoord waarde’ bepalen en deze vergelijken met de executiewaarde die bij faillissement vermoedelijk zal worden uitgekeerd. Beide vergelijkingen naast elkaar en de verdeling van de bepaalde ‘pre-insolventiewaarde’ over de klassen en de legitimatie van het plan via de stemprocedure vormen de bouwstenen om succesvol een akkoord tot stand te brengen.
In hoofdlijnen kunt u met Akkoordzoeker
Met akkoordzoeker kunt u een herstelplan opbouwen en een uitgebreid voorstel voorbereiden. Blijkt uit de eerst onderhandelingen met de grootste financierder(-s) dat er een oplossing in het vat zit op basis van het voorstel in het plan, dan kunt u met Akkoordzoeker ‘de pot’ verdelen onder de schuldeisers in concept gaan verdelen en in later stadium in een definitief akkoord vast te leggen.
Met Akkoordzoeker kunt u (als team) een turnaroundplan en een herstelplan schrijven. Het plan kunt u omzetten naar een juridisch af te dwingen akkoord. Akkoordzoeker is hiermee onderscheidend in markt, er bestaat geen tooling waarin beide vakgebieden economie en insolventierecht bij elkaar worden gebracht, ook niet in het buitenland. Er zijn proces ondersteunende features ontwikkeld waarmee communicatie met schuldeisers en de rapportage over het plan naar de rechtbank en belanghebbenden kan plaatsvinden. De complexiteit van de wet over WHOA is hoog, daardoor vormt de aangeboden opzet om de gebruiker aan de hand te nemen mede het onderscheidende element voor een gebruiker. Met Akkoordzoeker kunnen ook minder gespecialiseerde gebruikers eenvoudig beginnen met de verkenning van de ondernemingssituatie en aanvangen met de opbouwen van een plan.
Voor wie is Akkoordzoeker ontwikkeld
Op de eerste plaats is Akkoordzoeker bedoelt om bestuurders en hun accountant een quickscan te bieden om de ondernemingssituatie te gaan inschatten. U kunt een heel eind komen door het verzamelen van gegevens om vervolgens een Turnaroundplan te schrijven. Blijkt gaandeweg het opbouwen van het plan dat er afspraken met de vermogensverschaffers gemaakt moeten worden om de problemen het hoofd te bieden, kunnen de reeds opgebouwde plannen ondersteuning bieden bij de te voeren gesprekken. Als blijkt dat partijen instemmen met het plan en het voorstel, dan is een akkoord bereikt. Soms zal dreigen met de WHOA noodzakelijk zijn om tot consensus te komen en in enkele gevallen zal het nodig zijn het volledige WHOA traject af te leggen.
Lukt het niet de handen op elkaar te krijgen voor uw plan, dan biedt Akkoordzoeker als laatste redmiddel features om volgens de strenge procedureregels van de WHOA de rechtbank te verzoeken een dwangakkoord op te leggen.
Om deze complexe stappen te kunnen doorlopen, biedt Akkoordzoeker de mogelijkheid om in teamverband de werkzaamheden per vakgebied op te pakken, dit zijn bijvoorbeeld uw financieel adviseur of accountant, advocaten, herstructureringsdeskundigen en waarderingsdeskundigen.
Wat biedt Akkoordzoeker in algemene zin
- Met Akkoordzoeker kan een procedure worden doorlopen waarin een herstructureringsplan tot stemming wordt gebracht, een meerderheid kan een minderheid binnen een klasse binden en de rechtbank kan het akkoord opleggen aan de tegenstemmende schuldeiser (=cram down, ‘door strot duwen’).
- De veronderstelling die bij gebruik van Akkoordzoeker voortdurende wordt getoetst: slecht lopende ondernemingen zullen geen akkoord tot stand kunnen brengen met schuldeisers. Maar ook speelt mee: hoe vernietiging van ondernemingswaarde en verlies van werkgelegenheid kan worden voorkomen met het realiseren van een akkoord
- Alternatief rechtsmiddel voor faillissement, door uitgekiend ‘neem aan de hand mee’ methode kunnen financials zich een weg vinden in het pre-insolventie landschap. Akkoordzoeker is gezien op hoofdlijnen voor gebruikers een ‘procesbegeleidingstool’
- Akkoordzoeker biedt zicht op vastleggen ‘verhaal’ in financiële cijfers en toekomstige gebeurtenissen leidende tot aantreden insolventie en daarmee de rechtvaardiging om volgens WHOA regels procedure te doorlopen. Homologatie is alleen aan de orde als dit in de gegeven omstandigheden gerechtvaardigd is (collectief is beter af bij akkoord dan bij faillissement zonder dat iemand anders er op achteruit gaat volgens welvaartscriterium volgens Pareto criterium).
- Uitgebreide mogelijkheden om een minnelijk akkoord tot stand te brengen, de procedurevoorwaarden geldende voor een definitief akkoord te voldoen, te registreren en in de rapportage mee te nemen. Oftewel formalisatie van de middellijke weg, een controlled wind down (liquidatie-akkoord of formele weg van homologatie (reorganisatie-akkoord).
- Vol met keuzemogelijkheden en herinneringen voor gebruiker om systematisch de vaak casuïstische werkwijze efficiënt te doorlopen.
- Uitermate doelgericht op het akkoord en de rechtbank te voorzien van adequate informatie om de afweging in het voordeel van schuldenaar te laten beslissen.
- Neemt belemmering weg door tegen lage kosten een akkoord volgens WHOA-eisen te kunnen doorvoeren, bestuurders worden niet kopschuw en gaan eerder saneren
- Akkoordzoeker verhoogd het draagvlak en zelfbeschikkingsmacht in maatschappij door te herstructureren via een transparant, democratisch opgezet platform. Herstructurering wordt duidelijker -naarmate de procedure zich ontwikkeld- in het gezamenlijk belang te zijn van de schuldenaar en schuldeisers & aandeelhouders. Willen partijen tot een akkoord komen zal iedere schuldeiser voor zichzelf moeten afwegen in welke mate zijn verhaalsuitoefening conflicteert met de voortzetting van de onderneming en op welk moment er wel consensus bereikt kan worden. Met Akkoordzoeker is er meer kans voor continuïteit en toetreding nieuwe investeerders door de bescherming van financierder tegen actio Pauliana art 42 Fw.
Welke features zijn ontwikkeld
- Met Akkoordzoeker kunt u tegelijkertijd meerdere herstructureringsprocedures per kantoor in gang zetten en beheren, in één oogopslag ziet u op het dashboard de voortgang per onderneming.
- U kunt een procedure beginnen met het analyseren van de ondernemingssituatie en een turnaroundplan gaan schijven. Blijkt gaandeweg dat het noodzakelijk is naar een akkoord toe te werken, kunt u verder met het gaan opbouwen van een herstelplan en naar een minnelijk akkoord. Mocht het niet lukken tot consensus te komen met de vermogensverschaffer, kunt u binnen de strenge WHOA restricties met de al ingevoerde gegevens doorgaan naar een rapportage voorbereidt voor zitting om uw akkoord te laten homologeren.
- Integratie werkzaamheden van gebruikers zoals accountant, advocaat en andere professionals zoals herstructureringsdeskundigen en observator. Verzoeken aan rechtbank en andere data waarop een deelstapje tijdens de procedure worden beoogd of zijn gezet worden met alle teamleden gedeeld. Planning en initiatie van benodigde acties voor aflopende termijnen worden bijgehouden en aan de gebruiker herinnerd. Eenmaal ingevoerde data worden bij het opstellen van de uitnodigingen voor de schuldeisers automatisch ingevuld.
- Akkoordzoeker geeft aan wanneer er een liquiditeitsprobleem gaat ontstaan (insolventietoets) en legt vast of het opgelost kan worden (liquiditeitsprognose).
- Waardebepaling ‘going concern’ toewerkende naar een pre-insolventieakkoord en berekening reorganisatiewaarde. Met DCF-methode en de beschikbare vermogenstitels bijeen te nemen wordt de waarde bepaald die ten tijde van homologatie beschikbaar komt voor aandeelhouders en schuldeisers.
- Levensvatbaarheid wordt uitgebeeld vanuit de opgestelde prognoses, de omzet en resultaat analyse zijn eenvoudig te schetsen door middel van een vergelijk met de kasstroomcijfers van de laatste vastgestelde boekjaar.
- Waardebepaling bij executie losse activa en liquidatiewaarde als ware het faillissement én alle activa bij elkaar tot één totaalbedrag aan liquidatiewaarde.
- Akkoordzoeker geeft aan wanneer de onderneming financieel gezien WHOA ongeschikt is, dat is in ieder geval wanneer de reorganisatiewaarde lager is dan de liquidatiewaarde.
- Waardeverdeling volgens watervalprincipe over klassen met voorstel van percentage voor laatste toe te kennen klasse om tot volledige verdeling van reorganisatiewaarde te komen. Bij waarde verdeling is meteen duidelijk of klassen ‘in the money’ of ‘out of the money’ zijn door de toegekende waarde te vergelijken met executie-opbrengst. ‘Cross class cram down’ mechanisme wordt gaandeweg zichtbaar en kunt u verschillende scenario’s uitwerken.
- Onderwaterscherm waarin waarde verdeling van klasse zekerheidsgrechtigde geanalyseerd kan worden op toegekend bedrag per schuldeiser in beide ongedekt en gedekte klassen
- Stemprocedure (email en/of per brief), stemgerechtigden kunnen per klasse een stem uitbrengen op het domein, stemresultaat volgt uit verzamelde stemverklaringen
- Communicatietool waarin correspondentie over stemming vast komt te liggen en als solide bewijs kan dienen bij de behandeling van het akkoord bij homologatie
- Meerderheid in klasse vindt plaats op basis van bedrag vordering van diegene die stemmen, niet op head count.
- Beveiligde stemprocedure met geverifieerde contactgegevens en identiteit belanghebbenden
- Eenvoudig ontwerp van klassen en aanbrengen van onderlinge rangorde tussen klassen en toekennen van klasse aan schuldeisers. Voor zover noodzakelijk kan de vordering in één klasse verdeeld worden over twee klassen, in een gedekt en ongedekt deel van vordering. Iedere klasse kan ‘uit’ of ‘in akkoord’ worden geplaatst waarna herberekening van reorganisatiewaarde volgt.
- Invoer van meest recente Balansposten waarbij de activa wordt overgenomen (vererfd) om een lijst met liquidatiewaarden aan te leggen en taxatiewaarden op te nemen. Controle op overeenkomen totaalbedrag activa & passiva en controle op invoer met invoer van lijst schuldeisers (voorkomen dat schuldeiser wordt ‘vergeten’).
- Gedetailleerd en op rapportage afgestemd geheel ter correspondentie met schuldeisers en schuldenaar
RECENTE WHOA UITSPRAKEN RECHTBANK
De laatste uitspraken met enkele notaties